宗申动力筹划子公司分拆上市 历经六轮融资投前估值约22亿元

6月26日晚，宗申动力(001696)公告，拟分拆下属控股子公司宗申航发至境内证券交易所上市。股权结构显示，宗申动力控股比例约52.47%，宗申航发此前已历经六轮增资，投前估值约22亿元，宗申动力也力争推动宗申航发在2025年上半年完成上市。

(资料图片仅供参考)

打造航空动力系统集成服务商

资料显示，宗申航发公司成立于2016年9月27日，注册地在重庆市巴南区，法定代表人黄培国，经营范围包括无人机及其发动机和零部件、通用航空发动机及其零部件、民用航空器的设计、研发、生产、销售、维修、技术服务、售后服务等。

宗申动力称，近年来，公司坚持外延式发展战略，重点加大了在“航空动力、新能源、高端零部件”等产业的拓展力度，现已基本形成了以“摩托车发动机和通用机械”为核心，覆盖“航空动力、新能源、高端零部件”等新兴业务领域的产业布局。

宗申航发围绕打造全球领先的航空动力系统集成服务商为目标，致力于航空活塞发动机、螺旋桨、航空动力集成系统及周边衍生产品的设计研发、生产制造、销售及售后服务，现主要为旋翼、固定翼的通航飞机和无人机等航空飞行器提供动力装备，是国内首批以民营为主体成功自主研发航空发动机的创新型企业之一。

宗申动力表示，目前，宗申航发产品已构建了数个产品平台，涵盖汽油、重油和新能源混合动力等多款终端产品的布局。同时，宗申航发公司已完成多轮融资，进一步完善股东结构、提升了公司治理水平，为宗申航发公司下一步产业拓展以及资本运作打下了坚实的基础。

此前，宗申动力在年报中提及宗申航发时介绍，2022年， 宗申航发公司被评为重庆市“专精特新”企业，并荣获第三届中国无人系统行业金翼奖“产业贡献奖”。2022年12月， 宗申航发公司完成新工厂主体工程建设，计划2023年正式投入使用，进一步提升产能、测试和研发能力，加强规模化制造的优势，努力打造成为全球领先的中小型航空发动机研发、制造、服务基地。

目前，宗申航发产品以200HP以下航空活塞发动机为主，已构建了5个产品平台，涵盖汽油、重油和新能源混合动力逾20款终端产品的布局，适用于国内外军、民用无人机及轻型通航飞机市场，已实现产品的批量化销售。宗申航发产品已在多型无人机和多款自旋翼有人机上使用。宗申航发研发推出的高空增压型航空活塞发动机、航空活塞发动机发电系统、电动变距螺旋桨等产品已广泛应用于无人机及通航轻型飞机。

但值得注意的是，在业绩方面，去年及今年一季度宗申航发陷入亏损。

财务数据显示，截至2023年3月末，宗申航发资产总额7.52亿元，净资产6.93亿元；2020年、2021年、2022年、2023年一季度分别实现营业收入4416.69万元、4548.00万元、1.01亿元和2016万元，净利润分别为81.55万元、1110.93万元、-938.69万元和-401.47万元。

对于后续发展，宗申动力称，宗申航发将继续加大市场拓展力度，进一步挖掘国内无人机和通航市场的需求，同时，积极拓展海外市场，进一步完善公司在欧洲和北美市场的营销体系。

六轮融资投前估值约22亿元

近年来，为推动宗申航发的战略转型升级步伐，宗申动力不断加快推进宗申航发分拆上市计划，尤其在今年进展尤快。

今年3月7日，宗申动力公告，宗申航发已完成股份制改制，整体变更为股份有限公司。改制完成后，宗申动力仍为其控股股东，持有63.9663%股份，重庆宗辰企业管理合伙企业（有限合伙）持有4.3663%股权，重庆宗航企业管理合伙企业（有限合伙）持有1.5282%股权。

其他12名非关联人股东合计持有30.1392%股权，北京国发航空发动机产业投资基金中心（有限合伙）、西安曲江普耀空天投资合伙企业（有限合伙）、安徽交控招商产业投资基金（有限合伙）持股比超过5%。

此后的3月24日，宗申航发进行了股改后首轮增资，也是该公司的第五轮增资。该轮增资，宗申航发拟引入重庆制造业转型升级私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)等7家战略投资者对其增资扩股：拟以投资前估值20亿元(即20元/股)为基础，增资扩股不超过1000万股(含)，增资金额不超过2亿元(含)。增资完成后，宗申航发公司注册资本将增至1.1亿元，本轮投资者合计取得其9.0909%股份。

今年5月份，宗申动力公告宗申航发启动第六轮增资。该轮拟引入不超过9家战略投资者对其增资扩股：拟以投资前估值22亿元（即20元/股）为基础，增资扩股不超过1190万股（含），增资金额不超过2.38亿元（含）。

该次增资完成后，宗申航发公司注册资本增至1.2190亿元，本轮投资者合计取得其9.7620%股份，宗申动力持股比例将由58.1514%，降至52.4746%，依然为其控股股东。

而对于宗申航发的上市日期，根据宗申动力的规划，力争在2025年上半年完成上市。

据前两次增资协议之补充协议，宗申动力表示，若宗申航发公司未能在2025年6月30日前成功在国内的证券交易所上市，投资者有权要求宗申动力按照有关约定回购其所持有的相应全部或部分股权。

明确储能为第二增长曲线

除了推动宗申航发分拆上市，宗申动力还重点加码储能，视其为公司第二增长曲线。

宗申动力此前表示，公司明确储能作为公司第二曲线增长点，包括深圳研发中心在内的团队不断完善，市场逐步打开，呈现良好态势;以宗申新能源公司为抓手，强化新能源组织体系的建设，全面布局“电机、电控、氢燃料动力及核心零部件”等新兴业务，加快推动公司新能源产业的健康发展。

近期，宗申动力就进行一项储能领域的收购。

5月26日，宗申动力公告，根据公司战略规划和经营发展的需要，为进一步拓展储能业务，拟以预计3.24亿元，收购高少恒等原始股东合计持有的广东省东莞市锂智慧能源有限公司（东莞锂能源）60%股权。收购完成后，东莞锂能源将成为公司控股子公司并纳入合并报表范围。公司还拟按股权比例向其增资3000万元，提供其后续发展资金。

资料显示，东莞锂能源成立于2018年4月3日，专业从事锂离子充电电池和电源系统的专业制造商，主要业务为二次可充锂电池的应用和梯次电池开发，提供定制电池组、电源供应、电能系统和其他相关増值服务，产品主要有磷酸铁锂电池、可充电锂离子电池和便携式储能电源等。

宗申动力表示，公司现阶段已布局便携式储能等相关业务，通过本次交易，将进一步完善公司在户用储能、工商业储能方面的业务布局，加快推进自身储能业务的发展，对公司扩大市场规模、增加新的利润增长点将产生积极影响。

标签：